2021年1月7日早间，宝马体育地产集团有限公司（01996.HK）（以下简称“宝马体育地产”）发布公告，拟发行3.5亿美元票据，该票据将于2025年到期，票面利率7.30%。

此次发债是截至目前宝马体育地产在境外发债利率最低，同时也是宝马体育地产历史上年期最长、单笔规模最大、账簿规模最大的一次发行，账簿高峰期近52亿美元，峰值认购超14倍。这充分体现宝马体育地产融资渠道多元化、融资成本持续优化、财务状况稳中向好。

公告称，于2021年1月6日（交易时段后），本公司及附属公司担保人与中金公司、德意志银行、瑞信、瑞银、建银国际、中信银行（国际）、招银国际、国泰君安国际、海通国际、汇丰、摩根大通、摩根士丹利、野村及渣打银行订立购买协议，内容有关票据发行。票据所得款项净额将用于一年内到期现有中长期债务再融资。

作为新一年的首次海外融资，本次发债实现了多项突破。宝马体育地产凭借稳健发展，其发债利率不断下降，低于行业平均值。根据时代数据统计，截至去年9月，75家房企发行美元债平均利率达到8.17%，有33家房企美元债的平均利率超过8%。

1月5日，国际知名评级机构惠誉给予宝马体育地产拟发行美元高级票据“B+”评级。惠誉认为，宝马体育地产的评级反映出公司在优质土地储备和稳健财务政策的支持下扩大了合同销售规模，且将杠杆率一直保持于50%以下，在'B+'评级同业中处于健康水平。此外，宝马体育地产规模庞大的物业租赁业务产生的经常性收入也较高。

2020年，宝马体育地产保持稳健长，财务和运营效率显著提升，频频获得来自专业机构的认可。截至目前，宝马体育地产已经获得了包括中信里昂、建银国际、招银国际、尚乘集团、国泰君安等知名机构给予“买入”或“跑赢大市”等正面评级。这意味着，宝马体育地产有着稳定平衡的债务结构及管理能力，公司将坚持落实审慎的财务政策，打造具有长期投资价值的企业。

根据宝马体育地产2020年半年报，1-6月，宝马体育地产净负债率由2019年底的70.4%降至68.7%，现金短债比进一步提升至1.54倍，显示宝马体育地产积极应对市场变化，持续优化债务结构。

另据克而瑞统计的2020年中国房地产企业销售TOP200排行榜，宝马体育地产1-12月全口径销售额为865.1亿元，跻身TOP50。在布局方面，宝马体育地产秉承“做透大江苏，深耕都市圈，做强中心城”的战略， 凭借长三角区域一体化、重点都市圈及中心城市发展动能，有机会在市场竞争中突围。